Familia Gilinski venderá la totalidad de Grupo Nutresa; le contamos cómo se hará este meganegocio

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Para lograr esa suma, el modelo establecido es vender las ocho unidades de negocios que controlan en la actualidad por separado, pues así se logra una mayor valoración de la unidades.

Así lo pudo establecer EL TIEMPO que consultó algunos bancos de inversión que confirmaron que entre los interesados hay inversionistas de Estados Unidos y Europa los mayores opcionados en quedarse con varias de esas unidades de negocios que hoy se manejan bajo la sombrilla de Grupo Nutresa, aunque indicaron que también hay capitales mexicanos y brasileños que buscan participar en las operaciones de la multilatina de alimentos de origen colombiano.

El negocio de venta de Nutresa está previsto para que quede sellado antes de que finalice el presente año, según lo aseguraron las fuentes consultadas por esta casa editorial.

Precisamente, anoche la Superintendencia Financiera recibió una comunicación de las directivas de Grupo Nutresa, a través de la cual la ponían al tanto de la recepción de varias importantes empresas internacionales interesadas en adquirir segmentos relevantes de la organización.

En una segunda comunicación enviada a la autoridad del mercado por parte de Nutresa, se le informaba también la decisión de convocar a una asamblea extraordinaria de accionistas para definir “si existen potenciales conflictos de los de la Junta Directiva Jaime Gilinski Bacal y Gabriel Gilinski Kardonski que les impida participar en las deliberaciones relacionadas con la potencial enajenación de activos de Grupo Nutresa.

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“Hoy las compañías multinacionales tienen sus negocios muy focalizados, las que elaboran galletas no les interesa estar en el negocio de los cárnicos, por ejemplo, entonces la manera de maximizar el valor es no mirar a Nutresa como holding sino como una compañía microsegmentada en sus verticales. Entonces, lo que termina pasando es que compañías que se mueven en determinados negocios compran lo que verdaderamente les interesa y potencian sus mercados y eso a la final lo que lleva es a maximizar el valor de la estructura”, explicó una de las fuentes consultadas.

Como se recuerda Grupo Nutresa tiene negocios de galletas, chocolates, helados, cafés, cárnicos, pastas, bebidas instantáneas frías (Tresmontes lucchetti) y alimentos al consumidor, con marcas como Starbucks y El Corral, entre otras.

La decisión de la venta de esta organización, según las fuentes consultadas es que la operación cuenta con el respaldo de IHC el socio árabe de los Gilinski, por lo que ya se estudian las ofertas recibidas y que hacen prever que darían en conjunto un monto muy cercano a los 12.000 millones de dólares, aunque ese valor puede subir si hay puja por algunas de esas unidades entre los interesados, lo que se traduciría en un monto que superaría 3,5 veces lo invertido en la adquisición de Nutresa.

Explicaron que en un proceso como este cada compañía se presenta por separado y las ofertas de los inversionistas se reciben de manera individual.

La noticia se produce a escaso un mes de haberse cerrado el proceso de intercambio accionario establecido en el Acuerdo Marco firmado el 15 de junio de 2023, con el que se buscó poner fin a la participación de Grupo Sura en el negocio de alimentos de la organización (Nutresa) y que dejó a la familia Gilinski y a su socio árabe el International Holding Co. (IHC), con una participación de 99,4 por ciento de Nutresa, y a tres años desde cuando se lanzó la primera opa por la compañía en noviembre del 2021.