‘Este año es ideal para invertir en renta fija’: Fiduciaria BBVA

Pese a que la rentabilidad que arrojan este año los Fondos de Inversión Colectiva (FIC) es de dos dígitos debido a la coyuntura de altas tasas de interés, en Colombia solo el 5 por ciento de su población cuenta con una opción de estas, muy por debajo del 40 por ciento de países como Estados Unidos o Brasil.

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Mauricio Wandurraga, presidente de Fiduciaria BBVA, habló de las oportunidades que ofrece a las personas de a pie este mecanismo de inversión, del cual poco se conoce, una deuda que el sector financiero tiene con los colombianos que necesitan de estas opciones para forjar un ahorro pensando en su futuro.

El 2022 no fue muy bueno, pero este año estamos viendo todo lo contrario, con gran expectativa para los Fondos de Inversión Colectiva ( FIC) y el mercado de capitales en general. Hay una oportunidad tremenda en renta fija de corto, mediano y largo plazo, con rentabilidades de dos dígitos. En renta variable también habrá lo propio, aunque no con la misma dinámica un poco por el deterioro que van a sufrir las empresas por la coyuntura actual. Uno de los criterios más importantes de la inversión es la diversificación, por eso siempre recomendamos tomar una posición larga cruzada en renta fija y una más corta en activos de renta variable ya sea en acciones nacionales o en el exterior.

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Con la alta inflación también estamos viendo tasas de interés espectaculares para invertir y ahorrar y eso se ha reflejado en la industria. Nosotros hemos crecido al 20 por ciento en activos istrados, cerramos el primer trimestre con cerca de 6,5 billones de pesos en FIC, hay gran apetito por estar dentro de estos vehículos donde tenemos cerca de 96.00 clientes. Pero además, eso ha hecho que el negocio como tal crezca bastante bien, los solos ingresos por comisiones de istración de los recursos de estos fondos han crecido más del 33 por ciento anual al cierre de marzo, en la fiducia estructurada, que es cerca del 50 por ciento de los ingresos, la utilidad crece el 70 por ciento.

Nuestra industria está en deuda con el país para promocionar de forma adecuada lo que corresponde a un vehículo de esta naturaleza y eso lo reflejan los números. Del total de la población colombiana solo un 5 por ciento tiene una inversión allí, pero cuando uno mira países como Chile o México esa participación supera los dos dígitos y si nos vamos más allá (Estados Unidos, Brasil) se habla de un 40 por ciento. Creo que hay una tarea muy importante de educación financiera desde el sector para que los fondos sean mucho más conocidos, porque los fondos juegan un papel muy portante por que las personas de a pie no tienen la facilidad ni el a los mercados de capitales que sí les brinda la colectividad de los FIC, con los que pueden acceder incluso a los mercados internacionales de forma sencilla y fácil de la mano de gente experta que hace los análisis para lograr las mejores rentabilidades sobre sus recursos.

Nosotros repartimos a nuestros clientes rendimientos del orden de los 900.000 millones de pesos en enero, 80 por ciento más de lo que dimos en 2022. Esto para decirle que parte del trabajo por hacer como industria es enseñarles a las personas a perderle temor a invertir en estos vehículos cuando hay volatilidad. En cualquier momento puede haber una que nos genera nerviosismo y eso no los deja ver las oportunidades que traen esos momentos. Creo que el punto más importante tiene que ver con la educación financiera que tenemos que hacer hacia la persona de a pie, el pequeño inversionista, de mostrar las virtudes que tienen estos vehículos desde el punto de vista de liquidez, de plazos, de formación de capital, que las entiendan y las aprovechen en el largo plazo para su ahorro presente y futuro, sin importar el nivel de sus ingresos, porque eso será su futuro, para eso están los FIC.

El llamado que hizo en reciente oportunidad el superintendente financiero para apoyar más el mercado de capitales es muy importante porque los inversionistas institucionales juegan un rol clave allí, ya que los recursos que istran, por ejemplo, los FIC, los fondo de pensiones y las aseguradoras, hacen parte de la transformación de la economía del país, se invierten en proyectos de infraestructura, ya que compramos deuda, bonos de muchos proyectos, por eso el llamado es muy a lugar para que mantengamos esos recursos en el mercado de capitales.

En nuestro caso tenemos unas unidades de productos y estrategias muy fuertes tanto local como globalmente. A la fecha hemos sacado 12 FIC de muy fácil , incluso a través del celular, seis fondos de renta fija Colombia que se diferencian por la duración del portafolio, pues en la medida que tengan inversiones a más largo plazo tienen mejores rendimientos. Son fondos a la vista y a estos les hemos agregado otros fondos con mayor exposición al riesgo, son fondos moderados, balanceados (renta fija y variable) y le hemos sumado tres más de una nueva familia de renta variable y fija en el exterior, son fondos de fondos que permiten diversificar aun más el riesgo y protegen al inversionista frente a la volatilidad propia de los diferentes instrumentos.

Pero además, le aseguran al la persona que tienen una istración por monedas, sectores , tamaños industrias, lo cual es muy positivo. Estamos trabajando en un nuevo catálogo de la mano con las unidades globales para aplicar en Colombia mecanismos que han sido muy exitosos en México. Pronto lanzaremos una nueva funcionalidad para que cualquier cliente del sector financiero que no sea del BBVA pueda acceder a ese catálogo de inversiones de forma fácil. Es una aplicación (open investor) con una comisión de istración muy baja, menos del 1 por ciento, quizás el 0,7 por ciento anual con productos muy atractivos.

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